再次投靠老蒋。就这样石友三在民国时期不断地更换着主子，有奶就是娘，城头变幻大王旗，这倒戈将军说的就是他，一点也不冤枉。

抗战爆发后，石友三部编在宋哲元之下任一八一师师长。同年底，石友三任69军军长。山东被日本占领后，石友三奉命留在敌后进行游击战。石友三为保存实力，遂转而与八路军合作，希望在其支持下确立对山东的控制，、杨秀峰曾到石友三部工作。

石友三这样一个狡猾的老军阀很清楚眼下